核心生存逻辑
国内外现金贷业务的底层博弈逻辑存在本质区别：
- 国内现金贷：拼的是 “谁命长” 。侧重合规性、资本韧性及在严监管下的长期生存能力。
- 海外现金贷：拼的是 “谁跑得快” 。侧重对市场窗口期的捕捉、流量红利的快速套现及灵活性。
海外现金贷失败原因归纳
- 监管政策与用户行为：当地金融监管趋严，以及用户因催收或高息产生的过激行为。Google 平台的高压监管，导致 App 下架及账号封禁。
- 获客瓶颈：渠道单一且成本高，缺乏有效的投放逻辑和精细化的数据埋点。投放成本不断攀升。高利率天然排斥优质用户，导致用户留存率极低。
- 征信匮乏：三方征信数据源极度缺失，难以通过外部手段补齐自有数据源。
- 风控局限：风控技术与策略未能结合当地实际情况进行有效迭代。回款不稳定，件均额度较低，难以支撑规模化盈利。
- 产品认知：用户对金融产品认知度低，限制了产品形态的横向扩展。
- 催收阻力：受当地文化认知影响，回款难度极大。
维度差异对比
1. 产品差异
核心体现在额度、账期、利率的三方平衡。海外更倾向于“小额、极短标、高息”以覆盖早期高风险。
2. 数据源差异
| 数据维度 | 海外常用数据 | 国内常用数据 |
|---|---|---|
| 设备与行为 | 短信、AppList、设备信息、埋点数据 | SDK、多头数据、行为特征 |
| 信用 | 通讯录（社交背书） | 官方征信、黑名单、银联、运营商 |
3. 文化差异
在部分市场，用户面临的是“饿死”与“吃饱后被打死”的生存逻辑。
4. 策略与模型差异
- 国内：策略为辅 + 模型为主。
- 海外：策略为主 + 模型为辅。
海外现金贷建立
- 模型只需保证 AUC 和 KS 处于高位即可安全运行。
- 常用模型依赖 A卡（申请卡）和 B卡（行为卡）。
- 海外风控策略必须深度结合当地生活习惯（发薪日、节假日、人群习惯）。
总结
海外金融业务的成功，在于用敏捷的策略对冲文化与监管的变数，以速度换取利润空间。
个人备注
此博客内容均为作者学习所做笔记，侵删！
若转作其他用途，请注明来源！